BENTO M&A / SELL-SIDE ONLY

売る前に、買い手の目で見ておく。

買い手がAIで調べる前に、公認会計士が先に見ておきます。売り手専属のM&Aアドバイザリー。買い手からは1円もいただきません。

1

値づけ ― 直近の決算書から8つ

単位は万円。ざっくりで大丈夫です。最初は見本の数字(製造業・年商6億)が入っています。見本の数字

▼
万円
万円
万円
万円
万円
万円
万円
年

正直に言うと、当てはまるもの(買い手が値引きの材料にする所です)

PRICE TAG / 株式の値段の目安
—

年買法

—

純資産+利益×2〜3年(仮置き)の簡便な見方。

倍率法

—

調整後利益×業種倍率(仮置き)-借入+現預金。

上場企業が買った会社の値段(取得原価)と並べると
1億
中央値 7.0億
30億
あなた

有価証券報告書の外部買収1,586案件(2023〜2025年度)の取得原価と並べた位置です。個々の会社の意向は示しません。

続きは、3マス。

STAGE 2

買い手の型

どんな会社が欲しがるか、判子を押して10の型で確かめます。

つづきを見る ▶
STAGE 3

磨き

整えると値札はどう動くか、その場で試して見比べます。

つづきを見る ▶
GOAL

会計士に見せる

出た値札を、社名なしのまま担当の公認会計士に見せます。

つづきを見る ▶

買い手の10の型。

有価証券報告書の企業結合注記から、外部買収1,586案件(2023〜2025年度)のうち理由文から型を付けられた780案件分を集計した実測値です。

型1

資産・許認可

会社ごと、資産・免許・枠を手に入れる型。

22案件/買い手17社/中央値2.3億

型2

一工程

買い手の商売の、欠けている一工程を埋める型。

208案件/買い手165社/中央値6.2億

型3

客層・名簿

買い手が入れていない客層・名簿に、入る型。

135案件/買い手109社/中央値6.4億

型4

ブランド

商品・ブランドを、買い手の売る力に載せる型。

24案件/買い手19社/中央値19.0億

型5

人・体制

人と、人が集まり続ける仕組みごと引き受ける型。

79案件/買い手62社/中央値5.0億

型6

独自技術

出来上がった製品・専門性を、作る時間ごと買う型。

104案件/買い手94社/中央値6.4億

型7

業歴・黒字

業歴・黒字・地元の看板が、そのまま連結に乗る型。

78案件/買い手66社/中央値5.3億

型8

中計の枠

買い手の中期経営計画に空いた「枠」を埋める型。

77案件/買い手68社/中央値13.3億

型9

取引先資本

すでに付き合いのある相手を、資本で取り込む型。

23案件/買い手23社/中央値11.0億

型10

事業承継

単独では続けにくくなった事業を、引き受ける型。

30案件/買い手23社/中央値16.1億

私たちが、しないこと。

売る前に、知っておきたいこと。

コラム一覧へ ▶

FIRST STEP

まずは、うちの会社、いくら?から。

3分・匿名・数字は端末の中だけ。社名は伺いません。